春節(jié)后的第一個交易日，汽車零部件、汽車整車和電池等與新能源汽車有關(guān)的板塊出現(xiàn)在領(lǐng)漲行列。在此背景下，與汽車主題有關(guān)的ETF表現(xiàn)也不俗，漲幅領(lǐng)跑其他股票型ETF，智能電動車ETF、智能駕駛ETF、智能汽車50ETF、智能電車ETF等多只相關(guān)主題ETF漲幅超過3%。

　　近期，與新能源汽車有關(guān)的利好政策不斷。業(yè)內(nèi)人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示，汽車行業(yè)正朝著智能化、網(wǎng)聯(lián)化方向快速發(fā)展，汽車板塊本身也是屬于大消費板塊的一部分，今年比較看好整體的消費復(fù)蘇行情。

　　汽車主題基金大漲

　　新能源車企的超預(yù)期表現(xiàn)點燃了“賽道股”。特斯拉公布的2022年財報顯示，全年歸母凈利潤達125.48億美元，同比增長127.15%，超出市場預(yù)期。比亞迪公布的2022年財報顯示，預(yù)計2022年凈利潤為160億元-170億元，同比增長425.42%-458.26%。

　　截至1月30日收盤，汽車零部件板塊收漲3.57%，汽車整車板塊收漲2.68%，電池板塊收漲2.34%。在這些板塊的帶動下，智能電動車ETF、智能駕駛ETF、智能汽車50ETF、汽車ETF、智能汽車ETF等與智能、汽車、電動車有關(guān)的多只主題ETF漲幅超過3%。

　　雖然投資新能源相關(guān)主題ETF已經(jīng)不是個新鮮話題，但在一級市場，新能源的空間還很大，且政策面支持不斷。

　　數(shù)據(jù)顯示，2022年全國新能源汽車銷售數(shù)據(jù)不斷超出預(yù)期，新能源汽車銷售占比已經(jīng)達到了25%�！暗�是從存量來看，我國新能源汽車存量為1200萬輛，在整體3億輛的汽車存量中的占比只有4%左右，因此未來的增長空間依然比較大，而持續(xù)的調(diào)整也為投資者提供了入場的機會�！鼻昂ｉ_源清潔能源主題2022年四季報中提及。

　　近日，江蘇省常州市發(fā)布《推進新能源之都建設(shè)政策措施》，力爭到2025年，新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)模、資本市場市值“兩個超萬億元”。同時，總投資超470億元的15個新能源重大產(chǎn)業(yè)項目簽約落戶常州。

　　浙江省發(fā)展改革委網(wǎng)站顯示，浙江省發(fā)展改革委、浙江省經(jīng)信廳、浙江省科技廳近日印發(fā)的《浙江省加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》中提及，目標(biāo)到2025年，產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展布局更加優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和競爭力位居國內(nèi)前列，新能源汽車年產(chǎn)量超120萬輛，占全省汽車生產(chǎn)總量比重超過60%，新能源汽車產(chǎn)量占全國比重10%左右，關(guān)鍵零部件本地配套率顯著提升。

　　成長板塊醞釀反彈機會

　　作為大眾出行工具之一，汽車也被業(yè)內(nèi)人士認為是大消費板塊中的重要一環(huán)。而春節(jié)期間大超預(yù)期的出行，顯著提升了投資者對消費復(fù)蘇的信心。

　　排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品運營經(jīng)理徐圣雄認為，春節(jié)期間消費復(fù)蘇的態(tài)勢進一步增強了市場對于消費復(fù)蘇的信心。隨著消費復(fù)蘇，消費板塊業(yè)績有望迎來反彈，疊加消費板塊前期調(diào)整較為充分，因此看好估值修復(fù)和業(yè)績回暖雙重因素驅(qū)動下的消費板塊投資機會。

　　止于至善投資總經(jīng)理何理在接受《國際金融報》記者采訪時表示，汽車板塊本身也是屬于大消費板塊的一部分，今年比較看好整體的消費復(fù)蘇行情。消費和汽車兩者其實都比較看好，不過近三年來汽車消費本身受到疫情的影響較小(相較于餐飲、白酒等商業(yè)模式)。從市場估值角度來看，目前一些消費板塊的估值已經(jīng)得到了一定的修復(fù)，后續(xù)主要關(guān)注消費的細分板塊是否有超預(yù)期的可能性，帶來消費股股價的繼續(xù)上漲。

　　何理主要看好主機廠、零部件、電池產(chǎn)業(yè)鏈等汽車板塊細分領(lǐng)域。

　　“主機廠方面，看好自主品牌的崛起，以及海外龍頭電動品牌的全球擴張。掌握核心三電技術(shù)以及自動駕駛的主機廠將要勝出，但也要注意行業(yè)競爭加劇、盈利惡化的風(fēng)險，所以應(yīng)適當(dāng)分散配置;零部件方面，成長空間還有很大�？春靡呀�(jīng)占據(jù)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位的供應(yīng)商，并且受益電動化、智能化能夠不斷提升自己的單車配套價值量與增加主機廠配套數(shù)量。例如汽車玻璃、一體化壓鑄、底盤輕量化、熱管理、碳化硅等領(lǐng)域的龍頭企業(yè);電池產(chǎn)業(yè)鏈方面，主要看好供需緊平衡的鋰礦、各類鋰電池材料相關(guān)頭部公司，以及下游電池廠的頭部公司與高成長性公司。”何理表示。

　　隨著國產(chǎn)造車勢力的崛起，車載智能化設(shè)備成為了眾多消費者選車的一大標(biāo)準(zhǔn)。徐圣雄認為，汽車行業(yè)正朝著智能化、網(wǎng)聯(lián)化方向快速發(fā)展，因此對汽車零部件需求增加，尤其是智能化零部件滲透率未來會不斷提升，擁有非常大的成長空間，看好智能座艙、智能底盤、智能內(nèi)外飾等智能化零部件板塊。

　　從市場風(fēng)格來看，成長股有望反彈。前海開源基金經(jīng)理楊德龍在2022年的四季報中提及，成長股估值上在四季度得到了充分的回調(diào)，特別是新能源板塊景氣度較高，在政策支持和行業(yè)景氣度比較高的情況之下，調(diào)整已經(jīng)比較充分。新能源多個子行業(yè)當(dāng)前估值和擁擠度已經(jīng)回落至歷史較低水平，醞釀著回升的機會。