從供給鏈金融的方位看，車子資產(chǎn)相比明顯的大約有三種供給鏈生態(tài)，一種是針對主機廠的配件供給鏈生態(tài)，一種是新款汽車暢通供給鏈生態(tài)，一種是后市場配件供給鏈生態(tài)，區(qū)別對應(yīng)了制造、出售、效勞三個要害步驟。圍繞這三個步驟都須要供給鏈金融介入以提升效能。

供給鏈金融的生產(chǎn)鏈和全車出售鏈的供給鏈金融，這部分曾經(jīng)相比老練，但至少在生產(chǎn)鏈上，主機廠和零部件生產(chǎn)商運用的比重也其實不高，原因好多，但做制造決策的人太老，不具有互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代 IT消息體系根基常識是要害。全車出售鏈盡管有供給鏈金融，也相對老練，但也全十分慣例，資金來自單一，創(chuàng)新極少，大批搞車子的不曉得金融，搞金融的不曉得互聯(lián)網(wǎng)，懂互聯(lián)網(wǎng)的又不曉得車子……

全車生產(chǎn)供給鏈金融

行家探討發(fā)覺，為了做到零儲存，主機廠會經(jīng)過電子化的定單收購和物流消息體系向零部件生產(chǎn)商收購零部件，接下來延遲一段時間再向零部件企業(yè)交付貨款。這種進程中，買賣數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)都會存在在體系中，主機廠是應(yīng)付賬款，而零部件公司有應(yīng)收賬款。關(guān)于從事慣例的供給鏈金融的機構(gòu)而言，在這種供給鏈體制里，主機廠是焦點公司，是 1，而零部件生產(chǎn)商是須要資金的N，所謂1+N 便是這種意思。

平常慣例的供給鏈金融要運行，須要1，也便是主機廠提供信用擔(dān)保，接下來銀行或許非銀行金融機構(gòu)向N提供貸款。但平常1其實不喜愛給N提供擔(dān)保。是以近年來從事零部件供給鏈金融的就采納數(shù)據(jù)質(zhì)押的形式，或許發(fā)票融資來衡量零部件企業(yè)的信用，這類概況下，只要要作為焦點公司的主機廠請求零部件供給商樂意接納電子定單。關(guān)于須要貸款來擴大制造或許充實流動資金的零部件公司而言，賬面子上的應(yīng)收賬款自身就能作為質(zhì)押品借來錢再投入制造，從而提供制造效能，提升盈利能力。

日前風(fēng)控方面曾經(jīng)有專門的從事電子數(shù)據(jù)交換的企業(yè)來為銀行提供數(shù)據(jù)質(zhì)押的數(shù)據(jù)看管效勞，這種企業(yè)可行經(jīng)過工商部門的發(fā)票數(shù)據(jù)、財務(wù)體系的買賣數(shù)據(jù)、ERP體系的定單數(shù)據(jù)多方比對，從而下降銀行風(fēng)險。除了供給鏈金融，對銀行而言也能夠涉足零部件企業(yè)的其它概括金融效勞，例如零部件企業(yè)也可行運用承兌匯票等形式，解決賬期帶來的負(fù)面難題，提升資金運用效能。

新款汽車暢通供給鏈金融

在出售步驟，主機廠日前根本是B2B的商業(yè)形式，他們把機動車制造出去，接下來就團購給4S店，接下來4S店在零賣給使用者。 平常主機廠會嚴(yán)控出售價值，盡管本年頒布好多舉措禁止限價出售，但4S店和主機廠會經(jīng)過好多形式規(guī)避這種難題。

在主機廠向4S店團購機動車的進程中，隨著機動車物流，全部權(quán)會產(chǎn)生浮動，這種進程中勢必須要資金流支撐，平常主機廠請求4S店支付全款才能提車并拿走及格證，但為了幫助4S店得到更多資金提車，主機廠會經(jīng)過車子金融企業(yè)向4S店提供必定時間的免息貸款，平常是45天左右，假如4S店能夠在這種時間段出售出來機動車，理論上在儲存步驟，4S店其實不會有資金損耗，但假如超越45天，主機廠的金融企業(yè)會索取較高的利息，例如在基準(zhǔn)貸款利率根基上再上漲20%或許30%。

針對4S店的儲存機動車貸款，除了主機廠金融企業(yè)，少許商業(yè)銀行或許金融機構(gòu)也會樂意參加這種信貸。從風(fēng)控的方位看， 平常物流企業(yè)會幫助主機廠、銀行看管這點商品儲存車，假如4S店不付錢，物流企業(yè)有權(quán)扣押機動車。

除了這種儲存車信貸，4S店在向汽車主人出售機動車的時刻，汽車主人也須要花費信貸，這類信貸平常有主機廠的金融企業(yè)以及商業(yè)銀行提供，相對而言，主機廠的金融企業(yè)審核會快一絲。關(guān)于這種產(chǎn)物的風(fēng)控，提起來繁雜，但簡要來講就兩點，其一是抓住機動車及格證，其二是有法子操控機動車去向。

平常提供花費貸款的金融企業(yè)會與保障企業(yè)結(jié)合推進這種信貸營業(yè)，例如他們會請求汽車主人承諾在特定保障購置貸款時期的機動車商業(yè)險，幸免財產(chǎn)損耗導(dǎo)致被典質(zhì)標(biāo)的損耗。同一時間，保障企業(yè)還針對高信用風(fēng)險的汽車主人設(shè)置壞賬損耗險，總而言之，在 4S店賣車賺錢的概況下，除了金融企業(yè)可行賺錢，保障企業(yè)在這種營業(yè)方面也能收獲。

不論是儲存信貸仍是花費信貸，風(fēng)險操控的標(biāo)的皆是車，是以監(jiān)控機動車的技藝相比要緊，好多車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)盡管自身沒啥業(yè)務(wù)，但幫助金融企業(yè)、租車企業(yè)、融資租借企業(yè)監(jiān)控機動車的業(yè)務(wù)也不錯。

后市場配件供給鏈金融

在制造和出售步驟的兩類供給鏈金融，上面這兩類都有好多企業(yè)在做，形式曾經(jīng)相比老練，不過貸款利率差異的難題。在車子效勞步驟，全個供給鏈鏈條更長少許，但供給鏈金融滲透根本為零。咱期望能推進這種資產(chǎn)實現(xiàn)零的突破。

日前每年車險大約是4000億保費收入，此中至少 2000億用于支付修理費率，這筆錢大約占全個狹義后市場收入的40% 左右，這意指著狹義后市場大約在5000億的范圍，這5000億中，須要的配件至少占 60%，這意指著大約 3000億的市場范圍。

據(jù)理解，日前的暢通形式是，零部件生產(chǎn)商制造配件，有可能拿獲得信貸資金。接下來依照 15 ～ 90 天的賬期賒銷給銷售商，接下來銷售商囤貨，分銷給二級分銷商或許修理站，這此中賬期大約30 ～ 120 天不等，看誰強勢。接下來修理站給汽車主人修車， 或許給保障企業(yè)修車，收取現(xiàn)款。

剖析這種資產(chǎn)鏈，可行總結(jié)出好多金融用具可行發(fā)揮效用的位置。

(1)作為生產(chǎn)商，要擴大本人的產(chǎn)物品類，提升市場份額，須要信貸資金保持制造，平常這種零部件生產(chǎn)商一邊做OEM給主機廠供貨，另一邊向后市場供貨，主機廠方面可行拿到信貸，后市場方面有無有信貸滿不在乎。但未來這種生產(chǎn)商業(yè)協(xié)會過剩，有無有信貸打算生死。

(2 汽配銷售商存留的意義在于能夠按時給生產(chǎn)商回籠資金，不存留壞賬風(fēng)險，不然生產(chǎn)商就本人做 B2C 業(yè)務(wù)了。但銷售商要提升收入范圍，要團購更多貨，須要現(xiàn)款，否則生產(chǎn)商不會發(fā)貨。平常這種銷售商唯有租來的倉庫，本人也無其它產(chǎn)業(yè)，去貸款的話典質(zhì)品不足。但它每天都有真正買賣，只只是這點買賣皆是線下的買賣，阿里巴巴們還無法子把這種業(yè)務(wù)搬到線上去。

(3)關(guān)于修理站而言，這里拿汽車主人、保障企業(yè)的現(xiàn)款，那里可行從零部件企業(yè)賬期，是以修理站boss總有余錢，他存留理財要求，這是至少5000 億的理財市場，沒聽說誰去動這種市場。

(4)探討發(fā)覺，對汽車主人而言，每年固定會支出3000～10000元保障費，固定會支出 2000 ～ 10000 元機動車調(diào)養(yǎng)費， 固定會支出5000～10000元加油費。這點固定會支出的1 ～ 3 萬元支出，總計大約是個1 ～ 3萬億的金融池，隨著這部分后市場電子商的介入，甚么時刻汽車主人會支出，支出多少，皆是可行提早數(shù)據(jù)化的，況且可行誘導(dǎo)汽車主人提早支出，這邊就存留一種相似年金的現(xiàn)款支出序列，可行設(shè)置金融產(chǎn)物來提升汽車主人資金的運用效能，下降汽車主人的支出水準(zhǔn)，節(jié)約養(yǎng)車本錢。

平常供給鏈金融須要物流方看管實物， 或許依照期貨的邏輯實行倉單質(zhì)押，但配件卻非相似全車、鋼鐵、谷物等準(zhǔn)則化商品，物流看管繁雜水平高。 為這，咱以為設(shè)置“數(shù)據(jù)質(zhì)押”產(chǎn)物模子來解決更靠譜，要解決配件供給鏈金融，須要的參加方大約有那么幾個：

(1)銀行或許信貸資金提供方，必需具有自動化批貸功效的互聯(lián)網(wǎng)銀行平臺。

(2)數(shù)據(jù)看管方，提供在線數(shù)據(jù)風(fēng)控技藝，必需具有電子數(shù)據(jù)交換效勞能力， 與工商的發(fā)票平臺可行數(shù)據(jù)打通，不然沒法取得可信根據(jù)。

(3)零部件生產(chǎn)商，樂意接納電子定單，對全個供給鏈的消息感興趣，例如一年有多少火花塞被出售出來，賣到哪里去了。

(4)零部件銷售商，出售毛利盡管不高，但關(guān)于暫時盤活的利率感性度無那末高，多半期望實時得到貸款。平常配件銷售商能夠操控物流和倉儲，這套體系的在線化十分要緊，數(shù)據(jù)離線就沒再具有質(zhì)押價格!

日前上面 4 個要求根本具有，但各方必需聚在一同合作才能實現(xiàn)這種指標(biāo)。但遺憾的是，往日好多年，金融產(chǎn)業(yè)無車子和后市場資源，數(shù)據(jù)看管技藝企業(yè)的還不懂后市場，更無資源，零部件生產(chǎn)商賺全車的錢都忙只是來，沒空管后市場銷售商的死活，愛買不買。零部件銷售商一直是苦活累活，基本無法子與金融企業(yè)的高大上資源消息交流。是以，全個資產(chǎn)鏈要轉(zhuǎn)起來須要一種聽得懂四方要求、能夠把四方聚起來的平臺，這是難題解決的要害。